גם ללא רקע טכנולוגי – איך להשקיע בביטקוין כמו מקצוענים?

מה זה ביטקוין ולמה כולם מדברים עליו?

ביטקוין הוא המטבע הדיגיטלי הראשון שהומצא, המבוסס על טכנולוגיית בלוקצ'יין. בשונה ממטבעות רגילים כמו שקל או דולר, אין לביטקוין גיבוי של בנק מרכזי או ממשלה. במקום זאת, הוא פועל ברשת מבוזרת של מחשבים ברחבי העולם.

בבסיסו, ביטקוין הוא רשומה דיגיטלית המתעדת כל עסקה שנעשתה אי פעם במטבע. כשאתם שולחים ביטקוין למישהו, העסקה מתועדת ברשת, מאומתת על ידי "כורים" (אנשים שמחשביהם פותרים משוואות מתמטיות מסובכות), ונוספת ל"בלוק" של עסקאות. בלוק זה מתחבר ל"שרשרת" (צ'יין) של כל העסקאות הקודמות – ומכאן השם "בלוקצ'יין".

ההיבט החשוב ביותר: ביטקוין נותן לכל אחד את היכולת להחזיק את המטבעות שלו בעצמו, מבלי להסתמך על אף גורם אחר.

מדוע ביטקוין הפך להשקעה פופולרית?

אחת הסיבות המרכזיות לפופולריות של ביטקוין היא המוגבלות שלו. בעוד שבנקים מרכזיים יכולים להדפיס כמה כסף שהם רוצים (ולהוביל לאינפלציה), ביטקוין מוגבל ל-21 מיליון מטבעות בלבד. עד היום נכרו כ-19 מיליון, ואת האחרונים צפויים לכרות רק בשנת 2140.

גורמים נוספים שהפכו את ביטקוין לפופולרי כוללים אימוץ הולך וגדל על ידי מוסדות פיננסיים וחברות גדולות, אישור קרנות סל (ETF) על ביטקוין בארצות הברית שהפך אותו לנגיש יותר למשקיעים מסורתיים, התפתחות של תשתית רגולטורית בעולם ובישראל המאפשרת השקעה בטוחה יותר, והכרה הולכת וגדלה בביטקוין כאמצעי לגיוון תיק ההשקעות.

היסטוריית המחירים והתשואות

אחד הדברים המאפיינים את ביטקוין הוא התנודתיות החדה במחירו. בינואר 2017 הוא נסחר בכ-1,000 דולר, בדצמבר אותה שנה הגיע לכמעט 20,000 דולר, וב-2018 צנח בחזרה לכ-3,000 דולר. בשיאו ב-2021 חצה את רף ה-60,000 דולר, ושוב ירד משמעותית במהלך 2022.

ב-2024, אחרי אישור קרנות הסל בארצות הברית, מחירו זינק שוב, ובשנת 2025 ביטקוין נסחר בטווח שבין 80,000 ל-130,000 דולר. יש המציינים שלמרות התנודות החדות, המגמה הכללית של ביטקוין לאורך השנים היא חיובית, אך חשוב לזכור שתשואות עבר אינן מבטיחות תשואות עתידיות.

דרכים להשקיע בביטקוין בישראל

יש מספר דרכים להשקיע בביטקוין. כל אחת מציעה יתרונות וחסרונות שונים.

השקעה דרך קרנות סל (ETF) – הדרך המומלצת למתחילים

קרנות סל הן אולי הדרך הפשוטה ביותר להשקיע בביטקוין, בעיקר למי שכבר משקיע בשוק ההון. אלו הן קרנות המחקות את מחיר הביטקוין, ונסחרות בבורסה כמו מניה רגילה.

היתרונות העיקריים של השקעה במטבע הביטקוין דרך קרן סל הם בין היתר שאין צורך ללמוד על אבטחת המטבעות ואין צורך לרכוש ארנק קר בכדי לאחסן את המטבעות בצורה בטוחה.

קרנות סל ישראליות על ביטקוין

בישראל קיימות מספר קרנות סל המאפשרות חשיפה לביטקוין, ביניהן:

• קרנות של קסם
• קרנות של מיטב דש
• קרנות של איילון
• קרן ביטקוין של פסגות

דמי הניהול של קרנות אלו נעים בין 0.65% ל-1.2% בשנה, וחלקן גובות גם עמלות קנייה ומכירה. חשוב להשוות את העלויות לפני שמחליטים דרך איזה גוף להשקיע.

קרנות סל אמריקאיות – יתרונות וחסרונות

בארצות הברית אושרו בתחילת 2024 קרנות סל על ביטקוין, וניתן לרכוש אותן גם בישראל דרך חשבונות מסחר שמאפשרים גישה לבורסה האמריקאית. היתרונות המרכזיים:

• נזילות גבוהה יותר בשל היקפי המסחר הגדולים
• דמי ניהול נמוכים יותר (בחלק מהקרנות אף פחות מ-0.25%)
• שקיפות גבוהה יותר

החיסרון העיקרי: סיכון מטבע (אם השקל מתחזק מול הדולר, ערך ההשקעה בשקלים יורד).

קניה ישירה של ביטקוין

הדרך הישירה והמסורתית להשקיע בביטקוין היא פשוט לקנות אותו. משמעות הדבר היא שאתם ממש מחזיקים את המטבע הדיגיטלי בעצמכם, ולא רק חשופים לשינויים במחירו.

בורסות קריפטו ישראליות מומלצות

בישראל יש מספר פלטפורמות מוכרות ומפוקחות לרכישת ביטקוין:

• ביטוסי (Bit2C): הבורסה הוותיקה בישראל, פועלת משנת 2013.
• ביטס אוף גולד (Bits of Gold): פלטפורמת מסחר המציעה גם שירותי משמורת.
• אלטשולר שחם הוריזון: שירות לקנייה ומשמורת של מטבעות דיגיטליים.

היתרון הגדול ברכישה דרך פלטפורמות ישראליות הוא האפשרות להעביר כסף ישירות מחשבון הבנק ולקבל שירות בעברית. החיסרון העיקרי: העמלות לרוב גבוהות יחסית לפלטפורמות בינלאומיות.

פלטפורמות משמורת מפוקחות

שירותי משמורת מאפשרים לכם לקנות ביטקוין ולאחסן אותו בצורה מאובטחת, ללא צורך בהתעסקות טכנית. בישראל, חברות כמו ביטס אוף גולד ואלטשולר שחם הוריזון מציעות שירותי משמורת מפוקחים.

יתרון משמעותי של שירותי משמורת ישראליים הוא ניכוי מס במקור בעת מימוש הרווחים, מה שחוסך התעסקות עם דיווח למס הכנסה.

השקעה במניות חברות קריפטו

דרך נוספת להיחשף לביטקוין היא השקעה במניות של חברות הפועלות בתחום. מדובר בחברות כמו:

• חברות כרייה של ביטקוין, כדוגמת Riot Blockchain או Marathon Digital
• פלטפורמות מסחר ציבוריות, כמו Coinbase
• חברות המחזיקות ביטקוין במאזן שלהן, כמו MicroStrategy

היתרון בהשקעה זו הוא שהיא פשוטה לביצוע דרך כל חשבון מסחר במניות. החיסרון: המניות מושפעות גם מגורמים אחרים מלבד מחיר הביטקוין, ולעיתים התנועה שלהן שונה מהתנועה במחיר המטבע עצמו.

צעד אחר צעד: איך להשקיע בביטקוין בפועל?

הגיע הזמן לתכלס – איך מתחילים באמת? הנה מדריך שלב אחר שלב:

שלב 1: פתיחת חשבון בגוף מפוקח

בין אם בחרתם להשקיע דרך קרן סל או לקנות ביטקוין ישירות, תצטרכו לפתוח חשבון:

• לקרנות סל: פתחו חשבון בבית השקעות (מיטב טרייד, פסגות, בלינק וכו') שמאפשר מסחר בקרנות סל.
• לקניה ישירה: פתחו חשבון בזירת מסחר מפוקחת כמו ביטוסי או ביטס אוף גולד.

תהליך פתיחת החשבון דורש לרוב זיהוי באמצעות תעודת זהות, צילום סלפי, ולעתים גם הוכחת כתובת.

שלב 2: העברת כספים וביצוע הזמנה

לאחר שפתחתם חשבון, עליכם להפקיד כסף:

• לחשבון בבית השקעות: ניתן להפקיד בהעברה בנקאית או בכרטיס אשראי (תלוי בפלטפורמה).
• לזירת מסחר קריפטו: לרוב נדרשת העברה בנקאית מחשבון הבנק שלכם.

ברוב הפלטפורמות תוכלו להפקיד שקלים או דולרים. שימו לב לעמלות ההמרה אם אתם מפקידים מטבע שונה ממטבע המסחר.

שלב 3: רכישת ביטקוין בפועל

עכשיו הגיע הרגע לבצע את ההשקעה:

• עבור קרנות סל: חפשו את הסימול של הקרן (למשל, קסם סל ביטקוין) ובצעו הוראת קנייה כמו שהייתם קונים מניה.
• עבור קניה ישירה: ברוב הפלטפורמות יש אפשרות "קנייה מהירה" – בחרו את הסכום שברצונכם להשקיע ואשרו את העסקה.

חשוב לשים לב לעמלות הקנייה, שעשויות להיות גבוהות יחסית בפלטפורמות קריפטו (1%-2% ואף יותר).

שלב 4: החלטה על אחסון המטבעות

אם בחרתם בקניה ישירה של ביטקוין, תצטרכו להחליט כיצד לאחסן אותו:

1. השארה בזירת המסחר (הכי פשוט, אבל גם הכי מסוכן)
2. שימוש בשירות משמורת (הפתרון הנוח)
3. העברה לארנק פרטי (האפשרות המאובטחת ביותר)

כדאי לקרוא את הסעיף הבא על ארנקים דיגיטליים לפני שמחליטים.

אחסון ביטקוין – ארנקים דיגיטליים

אם החלטתם לקנות ביטקוין ישירות ולא דרך קרן סל, אחת ההחלטות החשובות היא איך לאחסן אותו.

ארנק חם (Hot Wallet) – יתרונות וחסרונות

ארנק חם הוא למעשה אפליקציה שניתן להוריד לפלאפון בחינם ולשמור על גביה את מטבעות הקריפטו. אלו יכולים להיות:

• ארנקים לטלפון (כמו Trust Wallet או Exodus)
• ארנקי דפדפן (כמו MetaMask)
• ארנקים מקוונים של שירותי מסחר

יתרונות:

• קל ונוח לשימוש
• מאפשר גישה מהירה למטבעות שלכם
• לרוב חינמי לחלוטין

חסרונות:

• רמת אבטחה נמוכה יחסית
• חשוף לסיכוני האקינג ותוכנות זדוניות
• תלוי בגישה לאינטרנט

ארנק חם משמש בעיקר למטבעות בשווי נמוך או לשימוש יומיומי.

ארנק קר (Cold Wallet) – האפשרות הבטוחה ביותר

ארנק קר הוא התקן פיזי, דמוי דיסק און קי, המאחסן את המפתחות הפרטיים שלכם באופן לא מקוון. המותגים המובילים הם Ledger ו-Trezor, במחירים שנעים בין 300 ל-800 ש"ח.

יתרונות:

• אבטחה ברמה גבוהה
• לא חשוף להתקפות סייבר
• נשאר בשליטתכם המלאה

חסרונות:

• עלות התחלתית של כמה מאות שקלים
• דורש למידה טכנית בסיסית
• אם איבדתם את המכשיר וה-seed phrase (סדרת מילות השחזור), איבדתם גישה לכל המטבעות

אם מדובר בהשקעה של 5,000 שקל ומעלה, מומלץ לרכוש ארנק קר.

שירותי משמורת – הפתרון הנוח

פתרון ביניים הוא שימוש בשירותי משמורת, שבהם גוף מוסדי שומר על המטבעות עבורכם:

יתרונות:

• פתרון נוח למי שלא רוצה להתעסק באבטחה
• אפשרות לשחזור גישה במקרה של איבוד סיסמה
• ניכוי מס במקור בעת מימוש (בחלק מהשירותים בישראל)

חסרונות:

• תלות בצד שלישי
• עמלות שמירה רבעוניות או שנתיות
• פחות שליטה במטבעות שלכם

שירותי משמורת טובים למשקיעים שרוצים פשטות ונוחות, ומוכנים לשלם עבור זה.

טיפים לאבטחת מטבעות דיגיטליים

הנה כמה כללים חשובים להשקעה בביטקוין, ללא קשר לסוג הארנק שבחרתם:

1. לעולם אל תשתפו את המפתח הפרטי או ה-seed phrase עם אף אחד
2. אל תצלמו או אל תשמרו את מילות השחזור במחשב או בענן
3. אל תלחצו על קישורים חשודים ואל תתקינו תוכנות לא מוכרות במכשיר שבו יש ארנק דיגיטלי
4. הפעילו אימות דו-שלבי בכל שירות שתומך בכך
5. בצעו גיבויים של מידע חשוב והחזיקו אותם במקום בטוח

מיסוי והיבטים משפטיים של השקעה בביטקוין בישראל

הנושא המשפטי, ובמיוחד המיסויי, הוא חלק בלתי נפרד מהשקעה בביטקוין. הבנת החובות שלכם כמשקיעים תחסוך לכם כאבי ראש (וכסף) בעתיד.

חובת הדיווח למס הכנסה

בישראל, כל אדם שמוכר ביטקוין (או כל מטבע קריפטוגרפי אחר) חייב בדיווח למס הכנסה. יתרה מכך, גם המרה ממטבע אחד לאחר נחשבת לאירוע מס.

חובת הדיווח חלה גם אם:

• השקעתם סכומים קטנים
• הפסדתם כסף במסחר
• השקעתם דרך פלטפורמות בחו"ל

אי דיווח עלול לגרור קנסות והתייחסות של רשויות המס לפעילות כהעלמת מס.

שיעורי מיסוי על רווחי ביטקוין

הרווח ממכירת ביטקוין בישראל נחשב כרווח הון, והמס עליו עומד על 25% (נכון לשנת 2025). אם אתם בעלי שליטה בחברה, או שההכנסה מביטקוין נחשבת כהכנסה פירותית, שיעור המס עשוי להיות גבוה יותר.

כדאי לדעת:

• המס משולם רק על הרווח (ההפרש בין מחיר המכירה למחיר הקנייה)
• ניתן לקזז הפסדים מהשקעות בקריפטו כנגד רווחים עתידיים, אך רק אם דיווחתם עליהם בזמן אמת

ניהול סיכונים והשקעה חכמה בביטקוין

ביטקוין הוא נכס תנודתי, ולכן ניהול סיכונים הוא חלק הכרחי מההשקעה בו.

הבנת התנודתיות והסיכונים

הסיכונים העיקריים בהשקעה בביטקוין כוללים:

• תנודתיות קיצונית: נפילות של 30% ויותר בתקופות קצרות אינן נדירות
• סיכוני רגולציה: שינויי חקיקה עשויים להשפיע דרמטית על המחיר
• סיכוני אבטחה: לארנקים לא מאובטחים או לפלטפורמות שקורסות
• סיכון טכנולוגי: פגמים אפשריים בקוד או התפתחויות טכנולוגיות חדשות

לאור הסיכונים הללו, חשוב לא להשקיע בביטקוין כסף שאתם עלולים להזדקק לו בטווח הקצר.

כללי זהב להשקעה בביטקוין

אימוץ כללי יסוד אלו יעזור לכם להשקיע בצורה חכמה יותר:

1. השקיעו רק מה שאתם יכולים להרשות לעצמכם להפסיד
2. גוונו את תיק ההשקעות – ביטקוין צריך להיות רק חלק ממנו
3. חשבו לטווח ארוך (לפחות 3-5 שנים) ואל תיבהלו מתנודות קצרות טווח
4. למדו ועדכנו את עצמכם באופן שוטף על התפתחויות בתחום
5. הימנעו מהחלטות רגשיות, בפרט בתקופות של עליות או ירידות חדות

אסטרטגיית מיצועים (DCA)

אחת האסטרטגיות המומלצות למשקיעים בביטקוין היא Dollar Cost Averaging (DCA) או בעברית "מיצועים": במקום להשקיע סכום גדול בבת אחת, משקיעים סכום קבוע מדי תקופה (שבוע/חודש), ללא קשר למחיר השוק.

יתרונות השיטה:

• מפחיתה את השפעת התנודתיות
• מקטינה את הסיכוי לקנייה בעיתוי גרוע
• מכניסה משמעת להשקעה ומונעת החלטות רגשיות
• מתאימה בעיקר למשקיעים לטווח ארוך

פלטפורמות רבות מאפשרות להגדיר הוראות קבע אוטומטיות לרכישת ביטקוין.

גיוון תיק ההשקעות

גם אם אתם מאמינים גדולים בביטקוין, חשוב לשמור על תיק מגוון:

• הקצו לביטקוין אחוז סביר מתיק ההשקעות (5%-15% מקובל עבור רוב המשקיעים)
• אל תזניחו נכסים מסורתיים כמו מניות, אג"ח ונדל"ן
• הגדירו חוקים ברורים מתי אתם מגדילים או מקטינים את החשיפה

סיכום

ביטקוין הוא אפיק השקעה לגיטימי ונגיש לכל משקיע. למרות זאת, חשוב לזכור שמדובר בנכס תנודתי הדורש הבנה, סבלנות ואסטרטגיה ברורה. בין אם תבחרו בקרן סל לנוחות, בקנייה ישירה לשליטה מלאה, או בשירות משמורת לביטחון – העיקר הוא להשקיע בהתאם ליכולת הכלכלית שלכם ולמידת הסיכון שאתם מוכנים לקחת.